INFORMATION ZUR FREMDWÄHRUNGSFINANZIERUNG

Allgemeine Risiken

Sehr geehrte Damen und Herrn!

Sie haben bei einem Finanzierungsprodukt Interesse bekundet, dass gegenüber einer herkömmlichen Eurofinanzierung niedriger verzinst ist. Ihr Vorteil ist im Rahmen der laufenden Rate deutlich messbar.
Bei der Aufnahme von Fremdwährungskrediten stehen den Vorteilen (insbesondere Zinsabstand der Fremdwährung zum Euro – Zins- und Kursgewinnchance der Fremdwährung gegenüber dem Euro auch Risiken und Kosten gegenüber, die Sie bei Ihrer Entscheidung berücksichtigen sollten. Nachstehend möchten wir Sie darüber informieren:

  1. Abwicklungstechnik:

Der Fremdwährungskredit wird Ihnen zum vereinbarten Datum auf einem Fremdwährungskonto in der vereinbarten Währung zur Verfügung gestellt. Er ist bei Fälligkeit in dieser Währung auch zurückzuzahlen.
Benötigen Sie die Kreditvaluta in Euro, so wird der ausbezahlte Fremdwährungsbetrag auf Wunsch in Euro gewechselt und auf einem Eurokonto bereitgestellt. Die Kursfeststellung und Buchung ist von Bankinstitut zu Bankinstitut unterschiedlich, in der Regel aber 2 Bankarbeitstage (Valutatage) vor Bereitstellung auf Ihrem Eurokonto. Der Umtausch erfolgt dabei zum Tageskurs (Devisengeldkurs). Bei Zins- und Endfälligkeit können Sie, unabhängig vom Kurs, in der Fremdwährung bleiben, aussteigen oder einen Teil zurückzahlen. Bei Verzinsung und/oder Rückführung des Kredites in Euro müssen Sie den Eurogegenwert der Fremdwährungsschuld am Tag der Rückzahlung oder Zinszahlung nach dem jeweiligen Tageskurs (Devisenbriefkurs) anschaffen. Die Kursfeststellung und Buchung erfolgt ebenfalls in der Regel 2 Bankarbeitstage (Valutatage) vor Fälligkeit des Kredites. Valutarisch wird die Buchung jedoch erst am Fälligkeitstag wirksam. Die Besicherung des Kredites richtet sich nach dem jeweiligen Gegenwert in Euro.

  1. Währungsrisiko:

Hieraus ergibt sich, wenn Sie die Verzinsung und/oder Rückführung des Kredites aus Eurozuflüssen bewirken wollen, folgendes Währungsrisiko:

Steigt der Kurs der von Ihnen gewählten, aus dem Kredit geschuldeten Fremdwährung gegen den Euro müssen Sie bei Zins- bzw. Endfälligkeit einen entsprechend höheren Betrag in Euro aufwenden, als es den Verhältnissen bei der Kreditaufnahme entspricht. Der hierdurch entstehende Mehraufwand in Euro kann höher sein, als ein eventueller Vorteil aus dem Zinsabstand der Fremdwährung zum Euro, sodass im Nachhinein betrachtet eine Kreditaufnahme in Euro vorteilhafter gewesen wäre.
Eine Aufwertung der Kreditgewährung und somit eine Erhöhung des in Euro bewerteten Obligos kann auch dazu führen, dass das Bankinstitut eine Verstärkung der Sicherheiten für den Kredit einfordern muss (NACHSCHUSSPFLICHT)!

Einfluss auf den Devisenkurs eines Landes haben fundamentale Komponenten wie die Inflationsrate des Landes, die Zinsdifferenzen zum Ausland, die Einschätzung der getätigten Geldanlagen. Aber auch psychologische Momente wie Vertrauenskrisen in die politische Führung des Landes oder anderer wichtiger Länder können eine Währung im Verhältnis zu anderer Währungen schwächen bzw. stärken. Auch Devisenfachleute können deshalb die Entwicklung der Devisenkurse nicht vorhersehen und ist dies bestenfalls nur für einen kurzen Zeitraum möglich. Auch die historische Entwicklung in den Ihnen vorgelegten Charts gibt keine Garantie für eine analoge Weiterentwicklung in der Zukunft.

  1. Kosten:

Wenn Sie die Kreditmittel zur Verwendung in Euro benötigen und/oder die Rückführung des Kredites aus Eurozuflüssen bewirken wollen, sind für jeden Wechselvorgang die Konvertierungskosten (=SPANNE zwischen Devisengeldkurs und Devisenbriefkurs) und die Devisenprovision in die Kalkulation der Rentabilität der Fremdwährungsfinanzierung einzubeziehen.

  1. Zinsrisiko:

Der Zinssatz Ihres Fremdwährungskredites wird regelmäßig, zu den so genannten ROLL-OVER-TERMINEN dem Eurogeldmarkt-Interbankenmarkt (LIBOR – London Interbank Offered Rate) angepasst. Die Basis des Zinssatzes bilden die Refinanzierungskosten des Bankinstitutes in der gewählten Währung. Hierbei kann sich der Zinsabstand der Fremdwährung zum Euro verringern oder sogar umkehren. Berücksichtigen Sie, dass dieses Zinsänderungsrisiko auch die Rentabilität des Fremdwährungskredites beeinflusst.

Der Zinssatz wird meistens auf 1, 3, 6 oder (12) Monate fixiert. Während dieser Zeit ist eine vorzeitige Konvertierung in eine andere Währung nur dann möglich, wenn der finanzierenden Bank die Differenz zwischen dem Kreditzinssatz und dem Veranlagungszinssatz in der betreffenden Währung bis zum Ende der Fixzinsperiode ersetzt wird.
Ein Währungswechsel ist grundsätzlich nur zu den Terminen der Zinssatzanpassung möglich. Wollen Sie sich zwischen den Terminen gegen ein Währungsrisiko absichern, kann dies grundsätzlich durch Abschluss eines entsprechenden Devisentermingeschäftes erfolgen. Wollen Sie diese Möglichkeit ins Auge fassen, sollten Sie sich von der jeweiligen Bank separat über die hierbei entstehenden Kosten und Risiken beraten lassen. Gerne stehen auch wir zur Verfügung.

  1. Performance des Tilgungsträgers:

Wenn Sie sich für die Kredittilgung durch eine Tilgungsträger (Er-  / Ablebensversicherung, fondsgebundene Lebensversicherung, Investmentfondsanteile, Immobilienfonds, Aktienportfolios, usw…) entschieden haben, sind zusätzlich folgende Dinge zu beachten:

Für die Berechnung des vorliegenden Finanzierungsmodells wird für den Tilgungsträger eine unverbindliche Rendite (Performance angenommen. Die tatsächliche Rendite ist nicht genau vorhersehbar und kann höher oder niedriger als der angenommene Wert sein. Ist die tatsächliche Rendite niedriger, wird das Endkapital zur Kreditabdeckung nicht ausreichen. In diesem Fall ist die Abdeckung der Differenz zwischen dem aushaftenden Kreditsaldo und dem Endkapital des Tilgungsträgers aus anderen Mitteln des Kreditnehmers notwendig. Sollte die Rendite höher ausfallen, bleibt Ihnen am Laufzeitende die Differenz zwischen dem Endkapital des Tilgungsträgers und dem aushaftenden Kreditsaldo.

Für den Fall, dass es sich beim Tilgungsträger um eine Versicherung mit laufender Prämie handelt, empfehlen wir Ihnen, die Prämienzahlung an den Index anzupassen und damit einem möglicherweise höherem Kurs oder einer geringeren Performance des Tilgungsträgers entgegenzuwirken.

  1. Sonstiges:

Die endgültige Zins- und Kursfestsetzung erfolgt erst am Abrechnungstag durch die Bank. Die im Finanzierungskonzept bzw. dann im Kreditvertrag bei den Musterberechnungen genannten Zinssätze und Wechselkurse können sich daher noch verändern.